美国第三季度财报季正当时。正值美联储货币政策由紧缩向宽松转换，加之美国总统大选日临近，美国各大公司的财报备受关注。从银行股来看，美国最大的几家银行表示，得益于第三季度美国消费者对经济的信心有所改善，与前几个季度相比，这些银行更加确信收益增长的趋势能够得以保持。在大型银行财报超预期数据鼓舞下，美股上周延续了近期上涨的表现。美股三大股指均连续第六周收得涨幅，创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录，道指上周累计上涨0.96%，标普500指数累计上涨0.85%，纳指累计上涨0.8%。在金融类股中，最先公布财报的摩根大通和富国银行为银行财报季开启了“开门红”。全美第一大商业银行摩根大通三季度投行收入大幅增长31%，净利息收入也意外增长3%，带动利润和营收双双超预期增长。其竞争对手富国银行则公布了好于预期的三季度收益，富国银行三季度营收203.7亿美元，市场预估204.1亿美元。该公司公布的三季度净利润下滑11%至51亿美元，合每股收益1.42美元，但超过了1.28美元的普遍预期。此外，其收入下降了2%至203.7亿美元。由于融资成本上升，富国银行报告称，净利息收入同比下降11%至116.9亿美元，反映出客户转向收益率更高的存款产品以及存款组合和定价的变化，但部分被盈利资产收益率上升所抵消。摩根士丹利10月16日公布的财报十分亮眼，公司主要财务指标均强于市场预期，且三大部门的收入都高出华尔街的预测。三季度营收153.8亿美元，较上年同期增长近16%，高于预期值143.5亿美元，其财富管理、交易和投资银行业务的收入均高于预期；税前利润42.21亿美元，同比增长34%。当季利润为31.88亿美元，同比增长超32%，每股收益1.88美元，强于市场预期的1.58美元。10月15日，美国银行公布三季度业绩，收入253亿美元，年增长0.4%，净利润同比下跌11%至69亿美元，每股盈利0.81美元。消息发布后，美银股价盘前上涨超过1%，报42.35美元。具体来看，消费银行业务三季度收入104.2亿美元，环球财富管理和投资管理业务收入同比增长8%至57.6亿美元，环球银行业务收入则同比下降6%至58.3亿美元。高盛集团财报也表现亮眼，高盛三季度净营收127.0亿美元，预估117.7亿美元；三季度每股收益8.40美元，上年同期为5.47美元。高盛三季度管理资产3.10万亿美元，市场预估2.99万亿美元。上述美国大型银行财报体现出哪些特点呢？首先，高收入消费者仍然是推动增长的主力，中等收入家庭在消费方面更加谨慎，而低收入消费者倍感压力。麦肯锡的ConsumerWise团队近日对约4000名美国消费者进行了2024年三季度消费者信心调查。调查显示，美国消费者对经济的信心有所改善，对美国经济实力保持乐观情绪的比例从上一季度的33%上升至41%，达到过去一年的最高水平。其次，尽管消费者信心上升，消费者的支出行为仍表现出谨慎与挥霍并存的矛盾心理。调查发现，高收入者的乐观程度高于中低收入消费者，年轻消费者的乐观情绪明显高于年长消费者。调查还显示，男性受访者的乐观程度（47%）高于女性受访者（37%），男性受访者表示对三季度就业市场的改善感到乐观，而女性受访者则表示对收支平衡感到担忧。上述调查结果与美国几家大型银行的财报结果相一致。花旗集团首席财务官表示，高收入消费者是推动增长的主力。三季度，花旗五大业务均同比增长，其中，市场业务是最大的惊喜。就在几周前，花旗还预警，三季度，市场业务的收入可能下滑。而本次财报显示为正增长，创该业务至少十年来最高单季营收。虽然固收市场的收入下降，但股市的收入大增30%以上。花旗集团公布的2024年三季度财报显示，净收入32亿美元，摊薄后每股收益1.51美元，营收203亿美元，上年同期净收入35亿美元，摊薄后每股收益1.63美元，营收201亿美元。虽然银行业财报亮眼，但对于未来经济前景，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙的看法有些悲观。戴蒙在季报发布后的一份声明中表示：“尽管通胀正在放缓，美国经济仍保持弹性，但仍存在一些关键问题，包括巨额财政赤字、基础设施需求、贸易重组和世界再军事化。”在地缘政治方面，戴蒙表示，“情况十分危险，而且越来越糟，这可能对短期经济产生深远影响，更重要的是对历史进程产生深远影响”。